عالية التردد والتمويل و محركات الفوركس تداول

فوركس ترادينغ بوكس ​​169 1996 - 2017 أواندا كوربوراتيون. كل الحقوق محفوظة. أواندا، فكستريد و أوانداس فكس عائلة العلامات التجارية مملوكة من قبل شركة أواندا. جميع العلامات التجارية الأخرى التي تظهر على هذا الموقع هي ملك لأصحابها. إن التداول بالعمالت األجنبية في عقود العمالت األجنبية أو غيرها من المنتجات غير المدرجة في السوق على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد ال يكون مناسبا للجميع. ننصحك بأن تنظر بعناية فيما إذا كان التداول مناسبا لك في ضوء ظروفك الشخصية. قد تفقد أكثر مما تستثمره. معلومات عن هذا الموقع هو عام في الطبيعة. نوصي بالبحث عن مشورة مالية مستقلة وضمان فهمك الكامل للمخاطر التي ينطوي عليها التداول. التداول من خلال منصة على الانترنت ينطوي على مخاطر إضافية. راجع القسم القانوني هنا. لا تتوافر الرهان المالي إلا لعملاء أواندا يوروب لت الذين يقيمون في المملكة المتحدة أو جمهورية أيرلندا. عقود الفروقات، قدرات التحوط MT4 ونسب الرفع التي تتجاوز 50: 1 غير متوفرة لسكان الولايات المتحدة. المعلومات الواردة في هذا الموقع ليست موجهة إلى المقيمين في البلدان التي يكون توزيعها أو استخدامها من قبل أي شخص، مخالفا للقانون المحلي أو اللوائح المحلية. أواندا شركة هي لجنة العقود الآجلة المسجلة تاجر التجزئة والتجزئة النقد الأجنبي مع لجنة تداول السلع الآجلة وعضو في الرابطة الوطنية للعقود الآجلة. نو: 0325821. يرجى الرجوع إلى نفس فوريكس إنفستور إنفيرتور عند الاقتضاء. حسابات أودا (كندا) شركة أولك متاحة لأي شخص لديه حساب مصرفي كندي. أواندا (كندا) كوربوراتيون أولك تنظمها منظمة تنظيم الصناعة الاستثمارية في كندا (إيروك)، والتي تشمل إروكس قاعدة بيانات الاختيار المستشار على الانترنت (إيروك أدفيسوريريبورت)، وحسابات العملاء محمية من قبل صندوق حماية المستثمر الكندي ضمن حدود محددة. ويتوفر كتيب يصف طبيعة وحدود التغطية عند الطلب أو في cipf. ca. أواندا أوروبا المحدودة هي شركة مسجلة في انكلترا رقم 7110087، ولها مكتبها المسجل في الطابق 9A، برج 42، 25 شارع العريض القديم، لندن EC2N 1HQ. وهي مرخصة ومنظمة من قبل هيئة السلوك المالي 160. رقم: 542574. شركة أواندا آسيا والمحيط الهادئ بي تي إي المحدودة (شركة رقم 200704926K) تحمل رخصة خدمات أسواق رأس المال الصادرة عن سلطة النقد في سنغافورة، وهي مرخصة أيضا من قبل مؤسسة سنغافورة الدولية. أواندا أستراليا بي تي واي المحدودة 160is ينظمها لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية أسيك (عبن 26 152 088 349، أفسل رقم 412981) وهو المصدر للمنتجات أندور الخدمات على هذا الموقع. من المهم بالنسبة لك للنظر في دليل الخدمات المالية الحالي (فسغ). بيان الإفصاح عن المنتج (بدس). شروط الحساب وأي وثائق أواندا أخرى ذات الصلة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار المالي. ويمكن الاطلاع على هذه الوثائق هنا. أواندا جابان Co. Ltd. فيرست تايب I الأدوات المالية بوسينيس ديركتور أوف كانتو فينانسيال فينانسيال ديبارتمنت (كين-شو) No. 2137 إنستيتيوت فينانسيال فوتشرز أسوسياتيون سوبسكريبر نومبر 1571. تداول الفوركس و العقود مقابل الفروقات على الهامش عالية المخاطر وغير مناسبة للجميع. الخسائر يمكن أن تتجاوز الاستثمار. الخوارزميات العالمية من التردد العالي في العقد الأخير، التداول التجاري الخوارزمي (أت) والتداول عالي التردد (هفت) قد حان للسيطرة على العالم التجاري، وخاصة هفت. خلال الفترة 2009-2010، في أي مكان من 60 إلى 70 من تجارة الولايات المتحدة كان يعزى إلى هفت، على الرغم من أن هذه النسبة قد انخفضت في السنوات القليلة الماضية. هيريس نظرة إلى عالم من التداول الخوارزمية وعالية التردد: كيف أنها ذات الصلة، فوائدها والتحديات، المستخدمين الرئيسيين والدولة الحالية والمستقبلية. الهيكل والتشغيل أولا، لاحظ أن هفت هو مجموعة فرعية من التداول الخوارزمي، و بدوره، يشمل هفت التداول هفت الترا. الخوارزميات تعمل أساسا كوسطاء بين المشترين والبائعين، مع هفت و الترا هفت كونها وسيلة للتجار للاستفادة من التناقضات السعرية التي لا يمكن أن توجد إلا لفترة ضئيلة من الوقت. يستخدم التداول الخوارزمي القائم على قواعد الكمبيوتر بمساعدة البرامج المخصصة التي تجعل قرارات التداول الآلي لوضع الأوامر. أت ينقسم أوامر كبيرة الحجم، يضع هذه أوامر الانقسام في أوقات مختلفة، وحتى يدير أوامر التجارة بعد تقديمها. (انظر ما یلي: أساسیات التداول الخوارزمي: المفھوم والأمثلة.) یمکن أن یکون للأوامر ذات الحجم الکبیر، التي یصدرھا عادة صندوق المعاشات أو شرکات التأمین، تأثیر کبیر علی مستویات أسعار المخزون. وتهدف أت إلى الحد من تأثير السعر عن طريق تقسيم الطلبيات الكبيرة إلى العديد من الطلبات الصغيرة الحجم، مما يوفر للمتداولين ميزة سعرية. الخوارزميات أيضا التحكم بشكل حيوي في الجدول الزمني لإرسال أوامر إلى السوق. هذه الخوارزميات قراءة في الوقت الحقيقي يغذي البيانات عالية السرعة. وكشف إشارات التداول، وتحديد مستويات الأسعار المناسبة، ثم وضع الأوامر التجارية بمجرد أن تحدد فرصة مناسبة. ويمكن أيضا الكشف عن الفرص المراجحة ويمكن أن تضع الصفقات على أساس الاتجاه التالي، والأخبار الأحداث وحتى المضاربة. هفت هو امتداد ل أت. وهو يدير أوامر تجارية صغيرة الحجم ليتم إرسالها إلى السوق بسرعة عالية، في كثير من الأحيان في ميلي ثانية أو ميلي ثانية (ميلي ثانية واحدة من الألف من الثانية ميكروثانية هو ألف من الملي ثانية الثانية). تتم إدارة هذه الأوامر بواسطة خوارزميات عالية السرعة والتي تكرر دور صانع السوق. وعادة ما تشتمل خوارزميات هفت على مواضع طلب من جانبين (شراء منخفضة وبيع عالية) في محاولة للاستفادة من فروق عرض الأسعار. خوارزميات هفت أيضا محاولة لإحساس أي أوامر كبيرة الحجم المعلقة من خلال إرسال أوامر صغيرة الحجم متعددة وتحليل الأنماط والوقت الذي يستغرقه تنفيذ التجارة. إذا كانوا يشعرون فرصة، خوارزميات هفت ثم محاولة للاستفادة من أوامر المعلقة كبيرة من خلال تعديل الأسعار لملء لهم وتحقيق الأرباح. (انظر ذات الصلة: استراتيجيات وأسرار تجارة عالية التردد.) وفي المقابل، الترا هفت هو تيار متخصص آخر من هفت. ومن خلال دفع رسوم صرف إضافية، تحصل الشركات التجارية على إمكانية الاطلاع على أوامر معلقة قبل انقضاء ما تبقى من السوق. الربح احتمال هفت استغلال ظروف السوق التي لا يمكن الكشف عنها من قبل العين البشرية، البنك خوارزميات هفت على إيجاد إمكانات الربح في فترة زمنية قصيرة جدا. ومن الأمثلة على ذلك المراجحة بين العقود الآجلة وصناديق الاستثمار المتداولة على نفس المؤشر الأساسي. الرسومات التالية من ورقة البحث سباق الأسلحة تداول عالية التردد: مزادات دفعة متكررة كتصميم السوق تكشف استجابة ما هفت خوارزميات تهدف إلى الكشف والاستفادة منها. وتظهر هذه الرسوم البيانية تحركات أسعار القراد حسب علامة E-ميني سامب 500 الآجلة (إس) و سبدر سامب 500 إتفس (سبي) في ترددات زمنية مختلفة. كلما كان العمق أكبر في الرسم البياني، يمكن العثور على الاختلافات السعرية الأكبر بين اثنين من الأوراق المالية التي تبدو للوهلة الأولى مترابطة تماما. يرجى ملاحظة أن محور لكلا الصكوك مختلفة. فروق الأسعار كبيرة، على الرغم من أنها تظهر على نفس المستويات الأفقية. لذلك ما يبدو أن يكون متزامنا تماما بالعين المجردة تبين أن لديها إمكانات ربح خطيرة عندما ينظر إليها من وجهة نظر خوارزميات بسرعة البرق. تطور التداول الآلي في الأسواق الأمريكية، أذن المجلس الأعلى للأوراق المالية بعمليات التبادل الإلكتروني الآلي في عام 1998. بعد عام تقريبا، بدأ هفت، مع وقت تنفيذ التجارة ثم بضع ثوان. بحلول عام 2010، تم تخفيض هذا إلى ميلي ثانية (انظر بنك إنغلاندس أندرو هالدانيس الصبر والمالية) واليوم، مائة من ميكروثانية هو الوقت الكافي لمعظم قرارات التجارة هفت والإعدام. ونظرا لقوة الحوسبة المتزايدة باستمرار، يمكن العمل على ترددات نانوثانية وثانية بيكو ثانية من خلال هفت في المستقبل القريب نسبيا. وذكرت بلومبرغ أنه في عام 2010، شكلت هفت أكثر من 60 من جميع الأسهم في الولايات المتحدة، والتي ثبت أنها علامة مائية عالية. وبحلول عام 2013، انخفضت هذه النسبة إلى ما يقرب من 50. وأشار بلومبرغ أيضا أنه في عام 2009، تداول التجار عالية التردد نحو 3.25 مليار سهم يوميا. في عام 2012، كان 1.6 مليار في اليوم وانخفض متوسط ​​الأرباح من حوالي عشر فلسا لكل سهم إلى العشرين من فلسا واحدا. هفت المشاركون والتداول هفت السوق يحتاج بشكل مثالي أن يكون أقل الكمون ممكن البيانات (التأخير الوقت) وأقصى مستوى ممكن الأتمتة. لذا يفضل المشاركون التجارة في الأسواق مع مستويات عالية من قدرات الأتمتة والتكامل في منصات التداول الخاصة بهم. وتشمل هذه ناسداك. NYSE. الحافة المباشرة و باتس. وتهيمن الشركات التجارية المملوكة ملكية هفت على مجموعة واسعة من الأوراق المالية، بما في ذلك الأسهم والمشتقات وصناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة والعملات وأدوات الدخل الثابت. ووجد تقرير دويتشه بنك عام 2011 أن من المشاركين الحاليين هفت، وشركات تجارية الملكية تتكون 48، مكاتب تجارية الملكية من متعدد وسيط التاجر خدمة 46 وصناديق التحوط عن 6. وتشمل الأسماء الرئيسية في الفضاء شركات تجارية الملكية مثل كوغ القابضة (التي تشكلت من الاندماج بين جيتكو و كنيت كابيتال) والمكاتب التجارية للشركات الكبيرة مثل سيتي جروب (C)، جي بي مورغان (جي بي إم) وجولدمان ساكس (غس). بالنسبة للمشاركين هفت، يحتاج المشاركون إلى البنية التحتية التالية: أجهزة الكمبيوتر عالية السرعة، والتي تحتاج إلى ترقيات الأجهزة العادية والمكلفة الموقع المشترك. وهذا هو، عادة منشأة عالية التكلفة التي تضع أجهزة الكمبيوتر التداول الخاصة بك في أقرب وقت ممكن إلى خوادم الصرف، للحد من تأخير الوقت في الوقت الحقيقي يغذي البيانات، والتي هي مطلوبة لتجنب حتى تأخير ميكروثانية التي قد تؤثر على الأرباح وخوارزميات الكمبيوتر ، والتي هي قلب أت و هفت. فوائد هفت هفت مفيدة للمتداولين، ولكنها تساعد السوق بشكل عام بعض فوائد السوق الشاملة التي ذكرها أنصار هفت تشمل: انحسار طلب الشراء قد انخفض بشكل كبير بسبب التداول هفت، مما يجعل الأسواق أكثر كفاءة. وتشير الأدلة التجريبية إلى أنه بعد أن فرضت السلطات الكندية في نيسان / أبريل 2012 رسوما تثبط هفت، أشارت الدراسات إلى أن انتشار العطاءات والطلب قد ارتفع بمقدار 9، وربما يرجع ذلك إلى تراجع صفقات هفت. هفت يخلق سيولة عالية (انظر ذات الصلة: هو تحسين السيولة عن طريق التداول عالية التردد (هفت))، وبالتالي يخفف من آثار تجزئة السوق. هفت يساعد في اكتشاف الأسعار وتكوين الأسعار، لأنه يقوم على عدد كبير من أوامر (انظر ذات الصلة: كيف أرباح المستثمر التجزئة من تجارة عالية التردد). التحديات من هفت المعارضين ل هفت يجادل بأن الخوارزميات يمكن برمجتها لإرسال مئات أوامر وهمية وإلغاء لهم في الثانية القادمة. مثل هذا الانتحال يخلق لحظيا ارتفاع كاذب في ديسيسوبلي مما يؤدي إلى الشذوذ السعر، والتي يمكن استغلالها من قبل التجار هفت لصالحها. وفي عام 2013، أدخل المجلس الأعلى للتعليم نظام تحليلات بيانات معلومات السوق (ميداس) الذي يعرض أسواقا متعددة للبيانات على ترددات ميلي ثانية واحدة لمحاولة التقاط الأنشطة الاحتيالية مثل الانتحال. ومن العوائق الأخرى التي تعرقل نمو التحويلات المالية المرتفعة تكاليف الدخول المرتفعة التي تشمل: تطوير خوارزميات إنشاء منصات تنفيذ تجارية عالية السرعة للبنية التحتية اللازمة لتنفيذ التجارة في الوقت المناسب، الأمر الذي يتطلب تحديثا متكررا بتكلفة مرتفعة ورسوم اشتراك في تغذية البيانات. كما اكتسب السوق هفت مزدحمة، مع المشاركين في محاولة للحصول على ميزة على منافسيهم من خلال تحسين باستمرار الخوارزميات وإضافة إلى البنية التحتية. وبسبب سباق التسلح هذا، أصبح من الصعب على التجار الاستفادة من الشذوذ السعرية، حتى لو كان لديهم أفضل أجهزة الكمبيوتر والشبكات العليا. كما أن احتمال حدوث خلل باهظ التكلفة يخفف أيضا من المشاركين المحتملين. ومن الأمثلة على ذلك تحطم فلاش في 6 مايو 2010 (انظر ما سبب تعطل الفلاش) حيث أدت طلبات البيع التي أطلقها هفت إلى انخفاض متدفق قدره 600 نقطة في مؤشر داو جونز. ثم ثيريس حالة فارس كابيتال، ثم ملك هفت على بورصة نيويورك. قامت بتثبيت برنامج جديد في 1 أغسطس 2012 وشراء بطريق الخطأ وبيع 7 مليارات من أسهم بورصة نيويورك بأسعار غير مواتية. واضطر فارس إلى تسوية مواقفه، حيث كلفها 440 مليونا في يوم واحد، وتآكل 40 من قيمة الشركات. اكتسبت من قبل شركة هفت أخرى، جيتكو، لتشكيل كغ القابضة، والكيان المدمج لا تزال مستمرة في النضال. ومن ثم، فإن بعض الاختناقات الرئيسية للنمو المستقبلي للمركبات هفت هي انخفاض أرباحها المحتملة، وارتفاع تكاليف التشغيل، واحتمال وجود لوائح أكثر صرامة، وعدم وجود مجال للخطأ، حيث يمكن أن تتكبد الخسائر بسرعة الملايين. الحالة الحالية هفت هفت كما بعض إمكانات النمو في الخارج. تفتح البورصات في جميع أنحاء العالم هذا المفهوم، وهي ترحب في بعض الأحيان بشركات هفت بتقديم كل الدعم اللازم. ومن ناحية أخرى، رفعت دعاوى قضائية ضد عمليات التبادل بسبب مزية الوقت غير الضرورية المزعومة التي تملكها شركات التمويل السريع. وفي خضم المعارضة المتزايدة، كانت إيطاليا أول بلد يطبق ضريبة خاصة على هفت في عام 2013، والتي سرعان ما أعقبتها فرنسا. قامت دراسة أجرتها السلطات الأمريكية بتقييم تأثير هفت على نوبة سريعة من التقلب في سوق الخزينة في 15 أكتوبر 2014. على الرغم من أنه وجد أنه لم يكن هناك سبب واحد للاضطراب، فإن الدراسة لم تستبعد إمكانات المخاطر المستقبلية الناجم عن هفت، سواء من حيث التأثيرات على الأسعار أو السيولة أو حجم التداول. الخلاصة لقد خلق نمو سرعة الحاسوب وتطوير الخوارزميات إمكانات لا حدود لها على ما يبدو في التداول. ولكن أت و هفت هي أمثلة كلاسيكية للتطورات السريعة التي، لسنوات، تجاوزت الأنظمة التنظيمية وسمحت بمزايا ضخمة لحفنة نسبية من الشركات التجارية. في حين أن هفت قد توفر فرصا أقل في المستقبل للتجار في الأسواق المعمول بها مثل الولايات المتحدة بعض الأسواق الناشئة قد لا تزال مواتية جدا للمشاريع عالية المخاطر هفت.